Mentionsy

Drony giełdzień niestraszne albo giełda, warszawska giełda dronom się nie kłania.

Witam Pana.

Reakcja na drony spokojna, bo oczywiście były spadki, ale to nie była anika.

Rzeczywiście warszawska giełda pokazała moc i odporność na tego typu zdarzenia.

I pomimo tego, że ona jest droższa historycznie niż była.

premiuje ekspozycję na metale i premiuje też spółki, w szczególności spółki jakościowe z rynków wschodzących, a takim rynkiem stała się też Polska.

Jedna to jest BOSIA, Dom Maklerski BOSIA, która trwa powiedzmy z półtorej tygodnia tam, są średnie małe spółki, także część dużych i PKO S.A., Biura Maklerskiego PKO S.A., gdzie głównie mamy największe prywatne polskie spółki.

Czyli możemy powiedzieć, podziękujmy politykom, podziękujmy ustawodawcy za niestabilność prawa przez lata, bo to niestabilność prawa.

pretekstu do tego, generalnie oczywiście mówimy taką blok do tego, żeby była korekta.

i cały krajobraz teraz tak, jak ten krajobraz globalny, za chwilę wejdziemy w pański materiał, pokażemy to na wykresach, na obrazkach, ale jak ten krajobraz globalnie wygląda.

Śnieg się zawalił, sześćdziesiąt paru osób zginęło, tragedia wielka.

Tego nie ma.

Ja wiem, że oczywiście mamy nadal też biedę w Polsce i to jest prawda.

szybszy wzrost PKB i de facto zaczęliśmy nakręcać spirale inflacyjną, ale to spowodowało też wzrosty na giełdzie, bo obniżka stóp gdzieś tam przekłada się na to, że wiele biznesów ma dużo lepsze warunki do funkcjonowania.

To znaczy ropy zabrakło i była strasznie droga.

Więc trzeba było, to wcale nie była komfortowa sytuacja.

w sensie zarządzanie nieruchomościami, jak w naszym przypadku gdzieś tam mieszkaniowych, i większość usług, które bazuje na kosztach minimalnych, gdzie mają pracowników dużo jest, można powiedzieć, ta duża masa.

Mamy ceny ropy na...

I tak jak się spojrzy też na zmianę statystyk w Stanach często, jak są publikowane dane odnośnie inflacji, one zostały tak popsute w ciągu ostatnich 20-30 lat, że wielu ekspertów, którzy śledzą terenek amerykański, oni nie wierzą w te dane, mówią, że one są zaniżone i prawdopodobnie ta inflacja jest wyższa, dwukrotnie powiedzmy wyższa.

Ona jest diametralnie różna.

Ale jest jedno ale, ta legendarna właśnie sztuczna inteligencja.

Zgadza się, tylko polskie spółki są skromne, bo o tym nie wspominają w raportach, a...

Jak sobie zobaczymy na statystyki, ile spółek amerykańskich o tym mówi, to chyba 60% o tym wspomina.

Jak ktoś tego nie dowiezie, to jest minus 30%, minus 20% na wynikach, więc wyższe wyceny powodują tego, że są wysokie oczekiwania.

Tu jest taka teza w pańskiej grafice wprost, że to właśnie sztuczna inteligencja może rozwiązać problemy fiskalne USA.

To już jesteśmy taką Japonią, można powiedzieć i tam już jest, sterowność jest już bardzo niewielka.

Czyli jeżeli mówimy, że ktoś przekracza, tak jak my teraz 75-80 i zaczyna jechać na 100, to już jest bardzo ciężko, to już jest utrzymać ciężko i wchodzimy na trajektorię, gdzie jest ona radykalna.

My musielibyśmy mieć jakieś wielkie porozumienie, nie wiem, jakiś nowy okrągły stół w sprawie finansów chyba.

Starajmy się usprawnić inne rzeczy, więc na pewno będzie taki element, sprawdzam do tego sektora i część takich projektów się wyłoży, będzie zamkniętych, przesuniętych na najbliższe 2-3 lata, żeby technologia była lepsza.

Natomiast zmierzamy do tego, że tamte dwie fazy powoli się kończą, czyli nie już nie hardware, nie software będzie, tylko w kolejnej fazie prawdopodobnie to będą spółki, które będą korzystały, to nie będzie jedna branża.

pokazał taki backlog na przyszłość, na kolejne kilka lat, gdzie de facto co drugi rok się podwaja.

Tak z grubego palca jest to po prostu zrobiona taka prognoza.

Czyli mówimy nie o zyskach firmy ChartGPT, tylko ktoś będzie musiał zapłacić 300 miliardów za te kilka lat, jeżeli to jest backlog Oracle'a.

Dlaczego, że część osób sobie zdała sprawę, że masz jednego klienta i za chwilę to może będzie problem, a nie zaleta.

I absolutnym liderem były spółki technologiczne i communication services, czyli to są dzisiejsze spółki typu właśnie Nvidia, Meta.

My nie uważamy, że historia będzie idealnie powtarzana.

Ostatnio Klarna, tam plus 15, w sensie wcześniej była jakaś Figma, tam po 200% w ciągu dnia.

Właśnie nie wiem kto kogo, nie wiem kto kogo, bo Pana mi też przerywa.

Poczekamy chwilę znowu chyba na pana Roberta, bo też go tutaj nie ma.

Poczekamy na pana Roberta.

I to w praktycznie sposób taki, nie powiem, że jeden do jednego, ale przełożyło się na to, co widzimy dzisiaj na rynkach akcji, bo te rynki akcji w naszym regionie CE, one są dosyć płytkie, w sensie takim, że nie ma tam dużo spółek, więc takie bardziej są skoncentrowane, u nas rynek jest dosyć taki szeroki, więc ta struktura indeksu WIG20, ona jest dosyć taka...

Niestety musimy chyba z powodów technicznych skrócić naszego live'a.

Więc dziękuję jeszcze raz i życzę udanego dnia.

Nie mam tego tła.

Tu byśmy powiedzieli dosłownie dwa zdania.

Czyli mamy ten bardzo duży powrót do złota.

Wydaje się, że na chwilę obecną nie ma żadnych czynników, które miałyby to spowodować, ale rynek ma to do siebie, że na końcu jeżeli mamy kryzys, to na końcu często jest powrót do dolara.

I tak też zostało odebrane pierwszego dnia.

I to jest często rentowność wyższa, niż będzie można uzyskać na obligacjach, albo porównywalna.

To jest duża ciekawostka.

I to jest już dosyć ciekawe dla inwestorów wtedy, bo masz inne ryzyka.

Więc to jest tego typu dyskusja.

tą naszą dyskusję, którą mieliśmy, mogę zwiększyć tylko tym, że mieliśmy problemy techniczne, ale jako dwie młode spółki działające na polskim rynku udało nam się przemyśleć i kontynuujemy naszą działalność, więc po prostu tak właśnie wygląda.

Dziękuję i do zobaczenia.