Mentionsy
Analizy Live
29.09.2025 08:39

Wall Street czy Europa?

Europa ma swoje gospodarcze problemy, ale w tym roku europejskie spółki nieźle zarobiły i dały zarobić inwestorom. Czy to nowe inwestycyjne odrodzenie Starego Kontynentu? Za oceanem wysokie wyceny, ale być może, za sprawą AI, uzasadnione? Na którą stronę Atlantyku postawić? Za i przeciw rozważać będą Robert Stanilewicz i jego gość. A jest nim Andrzej Nowak, zarządzający Uniqa TFI.

Ale najpierw AI i jej wpływ na spółki. Jak gwałtowny wzrost inwestycji w segmencie AI wpływa na wyniki i wyceny spółek? AI, czyli jednocześnie szansa i zagrożenie dla wielu biznesów. Rekordowa dominacja technologicznych gigantów nad całym S&P 500. Nie jest prawdą, że spółki w Europie „nie dowożą” wyników. Czy warto jeszcze odkrywać Europę na najbliższe miesiące?

Zapraszamy!!

AI MAC7 Robert Europa Andrzeju Stocks Europe PDE Andrzej Nowak OECD Chinami MSCI Emerging Markets Nvidia Rafał Bogusławski Andrzej Koncentracji

Szukaj w treści odcinka

Wyczyść
Znaleziono 11 wyników dla "Stocks Europe"

Zanim przejdziemy do tego, że Europa to nie jest spalona ziemia i to nie jest wyłącznie katastrofa, spółki europejskie niekoniecznie są właśnie taką katastrofą, bo taki argument ja teraz ujawnię już, a może na zachętę powiem, że Pan Andrzej nam pokaże.

MSCI Award Excluding United States, czyli cały świat bez Stanów Zjednoczonych, to jest ten ciemno-niebieski kolor i Stocks Europe 600, to jest ten wyblakły niebieski.

MAX7, S&P 493, STOXX 600, czyli idąc od lewej, giganci technologiczni, reszta rynku amerykańskiego, szeroki rynek europejski.

które zakładają istotny wzrost dynamiki zysków dla rynku europejskiego do wartości 11-10-9% w kolejnych trzech latach.

Jeżeli tak by się miało wydarzyć, to naszym zdaniem będzie to bardzo korzystne dla zachowania rynku europejskiego, jeżeli możemy teraz spojrzeć na ten wykres po prawej stronie.

Więc spółki europejskie dowiozły więcej w wyniku niż spółki amerykańskie albo innymi słowy to amerykańscy byli nadmiernie optymistyczni, a nie analitycy pokrywający spółki europejskie.

Ale znowu, jeżeli spojrzymy na dwa pozostałe indeksy, resztę rynku amerykańskiego i Stocks Europe 600, to Stocks Europe 600 dowiózł więcej swojej prognozy niż S&P 493.

Obydwu indeksów pozostałych, czyli S&P 493 i Stocks Europe 600 dowozimy mniej więcej 90%.

I teraz wracając do tych prognozowanych dynamik dla S&P 493 i Stocks Europe 600 na kolejny rok i kolejne dwa lata.

no to okazałoby się, że ten wzrost zysków, czy wzrost wartości dla akcjonariusza w przypadku spółek europejskich jest jeszcze większy.

A inwestorzy europejscy instytucjonalni zwiększyli swoje aktywa pod zarządzaniem, czy napływ aktywów pod zarządzaniem w Stanach, to jest mniej więcej o 14% zwiększyli ten swój portfel inwestycji amerykańskich.

Ostatnie odcinki