Mentionsy

Finax jestem opiekunem klienta, który nam zaufał większą kwotą pieniędzy, zainwestował u nas ponad 100 tys.

Generalnie sam powiem, że nie wiem, czy w długim horyzoncie okaże się to korzystniejsze dla mojego wyniku, mojego portfela, natomiast jednak to jest po prostu coś, co lubię, co jest jednym z moich większych zainteresowań.

Tak, dość późno, może to też wynika trochę z mojego wieku, ale rzeczywiście wtedy pierwszy komputer i pierwsze takie zainteresowanie, co się dzieje w środku.

Zainwestowałem w słuchawki, które może nie są jakimiś najtopowymi słuchawkami, ale jakościowymi bardzo.

rewolucję AI, która się dzieje na naszych oczach, bo to jest fakt.

To na ile widzisz już teraz, jako analityk też giełdowy, wpływ tejże rewolucji na nasze finanse, na nasze portfele po prostu każdego dnia, no i oczywiście na rynek inwestycyjny, który, no właśnie, zmienia się już w kontekście ery AI?

Być może w Polsce jeszcze nie jest to aż tak widoczne, ale myślę, że niedługo też będzie, ale na świecie generalnie są duże zmiany i duże inwestycje w AI.

Nie wiem, czym rynki by teraz żyły, jak nie AI, jak nie tą hossą, gdzie byśmy teraz byli, ale rzeczywiście zrobiło się coś takiego, że i instytucje finansowe, i wiele firm z różnych branż,

Mówiliśmy z Przemkiem, że to wszystko zapewne wiecznie nie potrwa, bo nigdy na giełdzie wiecznie nic nie trwa i wróci do średniej, ale nie zmienia to faktu, że ten rok jest szczególny i te echa rewolucji AI, o której dziś też sobie powiemy w kontekście...

No bo właśnie, to co mówiłeś, czyli przehypowanie trochę tego tematu AI, czy...

Ten temat związany właśnie z hostom AI jeszcze spowoduje, że to będzie bardziej zintensyfikowane i pytanie, czy rzeczywiście te rynki, które my znamy, co miało miejsce 15 lat temu, 25 lat temu, to jeszcze do nas wróci, może tak, czy to się utrzyma, czy po prostu nie jesteśmy w sytuacji rzeczywiście, gdzie ta rewolucja może być bardzo duża,

Mimo, że wiele firm na tym traci aktualnie i wiele firm nawet nie ukrywa tego, że traci na tej hoście AI, natomiast po prostu obawiają się tego, że jeżeli ta hossa wypali, jeżeli będzie sytuacja, że to AI pozwoli rzeczywiście oszczędzać firmom duże pieniądze, to że te firmy obawiają się, że po prostu ich tam nie będzie i to dla nich może być...

Tak, z trzeciej strony ja, tak jak lubię mawiać, że nie wsiadłem do tego pociągu rewolucji AI jako pierwszy, do tego pierwszego, który przyjechał na stację, nie wiedząc też, czy przyjedzie kolejny, ale już w tym horyzoncie dwuletnim, myślę można powiedzieć śmiało, widzę, że to była dobra decyzja, bo ten kolejny pociąg faktycznie przyjechał i przyjechał już z lepszym wyposażeniem, w sensie tak mówię metaforycznie, ale chodzi mi o to, że

Nie rzuciłem się w pęd testowania każdej nowej aplikacji AI, która wtedy powstawała, te dwa lata temu, jak się pojawił, nawet ponad dwa lata temu, jak się pojawił ChatGPT.

Zresztą wiele firm też, nawet już pomijając trochę Hoss AI, ale generalnie inwestuje olbrzymie pieniądze w projekty, które po prostu mogą być nietrafione, ale oni muszą próbować, bo w końcu wymyślą coś takiego, co rzeczywiście zadziała.

Chyba nie, no bo data center, data science i generalnie AI na tym stojące jest wszędzie właściwie teraz, nie?

Chociażby przy kolejnej rewolucji, jeżeli będą nią tak zwane AI Glasses, nie?

to AI Glasses właśnie będzie oparte o sztuczną inteligencję, która gdzieś musi być tam w tych centrach danych przetwarzana i znowu dochodzimy trochę po sznurku do NVIDIA.

Tak, NVIDIA jest spółką, która myślę, że jeżeli chodzi o kwestie związane z technologią, z rozwojem właśnie, czy to tych AI Glasses, czy jakichś innych rzeczy, to tam będzie NVIDIA, bo jednak moce obliczeniowe

Jak powiedziałeś o tym, o tym, ile zajmują karty graficzne, no to warto też utmysłowić tutaj słuchaczy, myślę, że 80%, no to co są rzeczy związane z tym liczeniem, głównie z data center związanym z AI.

Firma zapowiedziała też ostatnio plan zainwestowania 100 miliardów dolarów OpenAI, czyli tak naprawdę największego gracza w tym momencie na rynku, aby umożliwić właśnie budowę m.in.

Czyli to jest już tak, że my sobie możemy mówić Mateusz o tym, że AI jest wszędzie, ale to AI jest już tak wszechobecne, że zaczyna jemu samemu brakować miejsca i mam tu na myśli właśnie te centra danych, z którymi i z których budową wiąże się ogrom problemów od tych związanych z ekologią czy wodą.

których to AI nie odgrywa pierwszych skrzypc, nie?

Myślę, że tutaj takie ciekawe zawsze porównanie jest, jeżeli chodzi o Nvidia i wiele innych spółek i właśnie to hosty AI, że...

Aktualnie firmy, ciężko wielu firmom przekuć te inwestycje w Hoss AI na zyski.

największe udziały w Nvidia mają też takie fundusze inwestycyjne dosyć znane w świecie inwestycyjnym jak Vanguard czy BlackRock i tak sobie myślę, czy to jest też tak, że Nvidia dla szeroko rozumianego rynku, szeroko rozumianej giełdy jest takim obowiązkowym wyborem, w sensie nie chcę powiedzieć, że bezpiecznikiem, bo oczywiście ta rewolucja AI może dojść do sufitu i pęknąć, to jest jakieś zagrożenie, z którymi

tego sprzętu, tego GPU, który oni zawsze wytwarzali do obliczeń naukowych i właśnie związanych z AI.

Nvidia inwestuje, dla przykładu w OpenAI, by sprzedawać jej czipy.

Oracle kupuje czipy Nvidia, by wynajmować je OpenAI.

CoreWave wynajmuje GPU od OpenAI, a Nvidia gwarantuje wykup niewykorzystanej mocy.

AMD w tle wiąże się kapitałowo z OpenAI, by uzasadnić własną wycenę giełdową.

Normalnie gdybyśmy nie mówili o branży AI, tylko o innych branżach i widzieli te zależności, to byśmy mogli się zastanowić, czy to nie jest oznaka pierwszych problemów.

Tutaj trochę inaczej się patrzy na to, chociaż są takie głosy też, że te powiązania, ten układ, który się stworzył, to już jest pierwszym sygnałem właśnie postającej bańki na rynku AI, natomiast...

I to inni wielcy gracze, ponieważ nawet te inwestycje w OpenAI to oczywiście część tych środków OpenAI będzie kupowało chipy od NVIDIA.

to i tak jest to skazane na Polaskę, bo skala i szerokość tych macek NVIDII jest dużo większa niż przeciętny Kowalski, nawet niż firma, w której on pracuje, bo to jest też rynek automotive, gdzie też coraz więcej jest AI potrzebnych.

Albo choćby pogadać z AI na ich temat, bo to też jest jakiś sposób.

Więc wydawałoby się, że na podstawie tego wskaźnika lepiej jest zainwestować w Apple, bo im niższy, tym lepszy.

Prawdopodobnie jednym z nich, czy być może nawet oboma z tych dwóch klientów są Amazon, może Microsoft, może Google i widzimy, że jest bardzo duża koncentracja, jeżeli chodzi o sprzedaż, bo jeżeli jedne z tych, czy te dwie spółki by zdecydowały się na zmniejszenie wydatków na AI, no to by oczywiście, mówiąc wprost, oberwała Nvidia, bo jej zyski by zaczęły...

To pozwala mi niezmiennie w dobie rewolucji AI, która cały czas nam