Mentionsy

I właśnie wieść polega na tym, że zamiast obniżenia albo likwidacji podatku belki mamy nowe konto, które właśnie nazywa się OKI, czyli ma taki bardzo przyjazny skrót, ale dopiero w tym podcaście zobaczymy, czy ono naprawdę jest OKI.

I czy konto OKI zasili panteon polskich kont skrótkowców, czyli czy dojdzie do tych kont IKE, IGZE, OIP, PPK, PPE i UOFE, czy jeszcze będziemy mieli OKI?

No nie podoba mi się to, że to jest nowy rodzaj konta i nowy rodzaj podatku, czyli komplikujemy polski system, więc oczywiście komplikowanie nigdy nie jest dobre.

jakąś lekką modyfikacją istniejącego, natomiast komplikowanie systemu nie jest dobre.

czyli będzie dobrowolne i nikt nie będzie kazał nam z niego korzystać, co oczywiście jest zaletą, bo dobrowolność jest zawsze lepsza niż przymus.

Na konferencji, podczas której minister Domański zaprezentował OKI po raz pierwszy, na początku sierpnia 2025, tak kronikarsko tylko wspomnę, wspomniał on o tym, że ma być to konto inwestycyjne, zresztą w nazwie jest osobiste konto inwestycyjne.

konta IK i IGZE, czyli zwykle domy maklerskie, towarzystwa funduszy inwestycyjnych czy banki.

I właśnie tu jest największy problem z OKI, no bo z jednej strony niektórzy mi mówią, że jestem odklejony, odrealniony, że tak naprawdę nikt nie inwestuje w horyzoncie dłużej niż 15-20 letnim, no ale prawdę mówiąc są wśród was osoby, które są w takim wieku, że jeżeli będziecie nawet inwestować do emerytury, to będziecie mieli horyzont 30-40 letni, dlatego...

Więc dla każdego inwestora, który potrafi w długim terminie osiągać jakikolwiek zysk i mam nadzieję, że to jest każdy słuchacz tego podcastu, OKI będzie do tej kwoty najlepszym kontem.

5, 10 lub 15 lat, tylko tu uważaj, bo jeżeli zainwestujesz w akcje w takim horyzoncie, to nie masz gwarancji, że osiągniesz jakikolwiek zysk, więc może się okazać, że OKI będzie...

Oki nie powinno być nawet porównywane z IKX, które znacznie lepiej zabezpieczają emeryturę osoby młodej niż Oki.

Emerytalnie to powinniśmy mieć IK i IGZ, a nie OKI.

Tylko, że nie dostawca funduszu, nie robodoradca, a państwo polskie regularnie będzie obniżać wyniki inwestora, właściwie cały jego kapitał.

Jeżeli nie słuchasz mojego podcastu po raz pierwszy, to prawdopodobnie wiesz, że nie jestem fanem komplikowania życia ani polskiego systemu prawnego, bo on często komplikuje nam życie.

Mamy już regularne konto maklerskie, mamy IK, mamy IGZ, mamy OIP, mamy PPE, mamy PPK, mamy OFE, mamy konto mieszkaniowe i teraz dochodzi OKI, więc to jest bardzo ciekawa wyliczanka, taka dość popularna.

Więc komplikowanie systemu nigdy nie jest dobre, więc muszę tutaj trochę skrytykować rządzących systemów.

Czyli to jest też to, po co tu jesteście prawdopodobnie, bo z tego co widziałem, nikt inny na razie nie dokonał czegoś takiego, bo tu trzeba naprawdę trochę pokombinować.

Więc, jeżeli jeszcze nie masz na OKI równowartości 100 tysięcy złotych, to zawsze zaczynaj wpłaty od OKI, nawet kosztem IK i IGZ, to po prostu matematycznie się opłaca, bo tym szybciej zaczniesz mieć nieopodatkowany zysk, który możesz zrealizować w każdej chwili, więc jeżeli nie używasz żadnego konta, to najpierw 100 tysięcy na OKI.

to odpuść sobie na razie wpłacenie na OKI i wpłacaj w kolejności najpierw IK lub IGZ, później regularne konto maklerskie.

Dla kogo IK, dla kogo IGZ to zależy tak naprawdę głównie od opodatkowania naszej pracy lub działalności.

Jeżeli płacimy podatek wyższy od 12% to sugeruję raczej IGZ, jeżeli płacimy niższy to sugeruję raczej IK.

Oczywiście osobom, które nie mają pewności, że wytrzymają do wieku wypłaty, czyli dla IK 60 lat, dla IGZ 65 lat,

To tak naprawdę lepiej, żeby inwestowały na IKE, bo warunki zwrotu tego przedemerytalnego są po prostu prostsze, są lepsze niż dla IGZ, więc IKE powinno być preferowane.

na przykład masz 40 lat na karku i chcesz wypłacać w wieku 60 lat, to odpuść już sobie wpłacanie na regularne konto maklerskie i zmień kolejność na IK lub IGZ, później OIP, później OKI.

I oczywiście OIP ma tę zaletę, że zwolni z podatku belki, z podatku giełdowego, więc to jest bardzo sytuacyjne i tak naprawdę zależy od wielu czynników.

Jeżeli przekracza, to warto priorytetyzować IKE lub IGZE nad OKI, bo korzyść podatkowa z tych kont będzie większa od tej, którą oferuje OKI, bo one zwolnią nas w ogóle z opodatkowania, tylko pamiętajcie, że one mają

Podobna reguła tyczy się IKE, gdzie powinniśmy umieszczać instrumenty o jak największym potencjalnym zysku, mogą być dywidendowe, bo IKE zwalnia z konieczności płacenia podatku belki, jeżeli to polskie instrumenty finansowe.

Też postawiłem kiedyś taką tezę, że akcje pasują do IKE bardziej niż obligacje i to samo tyczy się oczywiście OKI.

IKZ ma podobnie do IK, ale instrumenty tam lokowane pamiętaj, że mogą być mniej zyskowne niż na IK lub OKIT, bo na końcu przy wypłacie merytalnej zapłacisz 10% podatku ryczałtowego dla państwa.

Nie oznacza to oczywiście, że powinniśmy na siłę osiągać na regularnym koncie maklerskim kiepskie wyniki, ale to, że jeżeli mamy kapitał na wszystkich rodzajach kont, czyli na OKI i KXE i na regularnym koncie maklerskim, to na tych pierwszych powinniśmy lokować instrumenty o wyższym potencjale do zysku i zazwyczaj wyższym ryzyku niż na regularnym koncie maklerskim.

Nawet kosztem IKX, choć jeżeli te nie mają wypełnionego limitu za dany rok, a na OKI przekraczasz 100 tysięcy złotych, no to warto przenieść nadwyżki z OKI na IKX niż kontynuować wpłacanie na OKI.

Wiemy, że nie ma być limitów, wiemy, że można mieć więcej niż jedno OKI, bo przecież nie wszystkie firmy będą oferowały wszystkie instrumenty, które chcemy kupić i wiemy, że OKI będą mogły prowadzić te same rodzaje firm co IKX, czyli na przykład banki, TFI, domy maklerskie.

Nie chcę nikogo obrażać, ale poza może inwestorami aktywnymi, którzy tylko wybierają spółki z GPW.

W teorii takie konto nie powinno mieć limitów wpłat i wypłat tak jak w Szwecji, ale w praktyce politycy są znani skomplikowania prostych rozwiązań, więc także tu mamy wielką niewiadomą i być może będą chcieli trochę skomplikować konto OKI.

Wybór zawsze lepiej mieć niż go nie mieć, więc w kontekście OKI jest to na plus, jednak kolejny raz pomarudzę, dodanie kolejnego konta do tego panteonu polskich skrótowców to jest dla mnie po prostu jakaś kompletna porażka i nieporozumienie, bo IKE, IGZE, OIP, PPK, OFE, konto mieszkaniowe i teraz też OKI, no to jest trochę dużo różnych rodzajów kont, więc inwestor nie dość, że zapomni jakie posiada, to jeszcze zapomni jak działają zanim będzie musiał z nich wypłacić.

Boję się, po prostu wyczuwam kolejne komplikacje i się boję, że to OKI nie będzie tym, czym się spodziewamy, więc teraz po tym podcaście będziecie mieli nie wiadomo jakie oczekiwania, a ukaże się, że to konto będzie miało szereg ograniczeń i będzie kompletnie nieupłacalne dla szarego inwestora pasywnego z Polski.