Mentionsy

Beta ETF Dywidenda Plus to nazwa funduszu, który dziś zadebiutował na giełdzie papieru wartościowej w Warszawie.

Cześć Artur, cześć Mateusz, bo wiem, że dziś dla Ciebie to był ciężki, wyczerpujący dzień, a tutaj na wieczór jeszcze taka na dobicie kolejna okazja, żeby się spotkać z osobami, które są zainteresowane tym właśnie ETF-em.

Ale tak w kwestii organizacyjnej, to mam taką prośbę, żeby Mateusz, dosłownie kilka slajdów mamy przygotowanych, mógł nam dosłownie maksimum 10 minut najważniejsze rzeczy, fakty o tym ETF-ie wskazać.

To dla porównania, taki najlepszy pierwszy dzień notowań funduszy ze serii beta ETF to był dotychczasowo MVIC, SVIC i to było około 130 transakcji, także tu mamy grubo razy 10 prawie, razy 9, razy 8 dokładnie, także wyraźny wzrost, no i prawie 3,7 miliona obrotu giełdowego.

raczej zdecydowane kupno, no bo nie miał kto sprzedawać tego ETF-a, tak, także pod tym względem tutaj niewątpliwie inwestorzy indywidualni, duża grupa i z nich tutaj się zainteresowało tym produktem.

Czyli GPFW stworzyła indeks WIGDIF+, tak się nazywa indeks odniesienia dla beta ETF Dividenda Plus.

ETF powinien dawać pewnego rodzaju dywersyfikację.

No i ostatnia rzecz, warto o tym pamiętać, to ma pewne reperkusje do oceny naszego ETF-a, co pewnie poruszymy za chwilę, to jest indeks dochodowy.

Różnica odwzorowania w tym ETF-ie trochę schodzi na dalszy plan.

Ja tylko chcę jeszcze powiedzieć tyle, że ponieważ dziś był dopiero pierwszy dzień, oczywiście dzień debiutu tego ETF-u, on już się pojawił też u nas na portalu i sukcesywnie w najbliższych dniach będą się tam pojawiały bardziej szczegółowe informacje, także to tylko tak informacyjnie dla Was.

Paweł pyta, gdzie w pierwszej kolejności będzie dostępny ten, czyli dywidenda plus ETF, a może równocześnie u wszystkich czołowych brokerów?

Generalnie beta ETF jest dostępna u wszystkich brokerów, którzy mają dostęp do GPW w Warszawie.

No, indeks obejmuje obecnie 52 spółki, czyli beta ETF dywidenda plus również 52 spółki, to jest liczba zmienna maksymalnie, czuj na oko, może zauważyć, że może być 140 spółek, tak, czyli WIG20, WIG40, SWIG80, tak byśmy mieli tylko spółki dywidendowe.

Czy beta ETF zamierza obniżać koszty swoich rozwiązań w dalszych latach?

A taki ETF na MWIK40, jako że jest najbardziej popularny, będzie miał miliard aktywów, to koszty spadną np.

Wielokrotnie słyszałem, żeby nie porównywać do ETF-ów od dużych dostawców.

Tak w żołnierskich słowach, generalnie beta ETF chce dowieźć obietnicę obniżki opłat za zarządzanie, już nie mówimy o kosztach total expenditure, czyli stricte tylko mówimy o naszym wynagrodzeniu, przy osiągnięciu pewnej skali.

Ten projekt ma już 6 lat, bety ETF, a od idei 9 lat.

Ale tak jak mówimy, my jesteśmy świadomi i właściciele też są świadomi idei ETF-ów, z czego ona się wynika i ta popularność i wiemy, że koszty są bardzo ważne.

jeszcze trochę, ale naprawdę budujemy wspólnie tutaj jakiś rynek, no, efektywnie kosztowo ETF-ów na polskie tutaj aktywa.

Czy będzie ETF na All Country World Index, czyli globalny koszyk akcji w wersji takiej od beta ETF?

Poproszę pana Mateusza Muchę o przybliżenie mechanizmów dotyczących korzyści z posiadania certyfikatów ETF Bety przez inwestorów o portfelach przekraczających 1 mln zł.

Tak, każdy ETF ma swój rynek pierwotny, czyli możliwość zakupu bezpośrednio, że tak powiem, u funduszu.

Czyli przykładowo obecnie na beta ETF Dividenda Plus jesteśmy skłonni oddać jakąś większą część opłaty za zarządzanie.

bo ten fundusz jest mały i zależy nam na pozyskiwaniu aktywów, ale tą samą kwotę zdecydowanie będziemy mniej chętni od oddania na ETF i na MWIC 40, ponieważ to jest to fundusz bardzo duży już, tak?

W sensie, że między polskim ETF-em a zagranicznym ETF-em?

Pod wieloma względami zarządzanie polskimi ETF-ami jest chyba unikalne.

nowy koszyk, natomiast zagranicą często animatorzy dostarczają już papiery wartościowe, także pod kreację jednostek, tak zwany trochę tutaj swingowy ruch jest pod tym względem, a że to taka wymiana po prostu, także pod wieloma względami ten rynek ETF-u zagranicznych jest zdecydowanie bardziej rozwinięty, jest często też kilkunastu animatorów na najbardziej popularnych funduszach, także to zarządzanie, w Polsce polskie zarządzanie jest unikalne, także tak bym odpowiedział.

Natomiast nie miałem przyjemności też zarządzać zagranicznym ETF-em, więc nie chcę się jakoś tutaj głupio mądrzyć bardziej, bo opieram się na tym, co przeczytałem na przykład z Morningstar, czy coś z innych opracowań iShares, gdzie tam trochę ujawniali kulis zarządzania takimi globalnymi markami, czy z rozmów podczas Warsaw Passive Investment Conference z kolegami z BlackRocka, czy tutaj Invesco.

Elkuba pyta, czy poza beta ETF na Bitcoina jest szansa na dwa tradingowe ETF-y na MWIC40 w tym roku, czy to już raczej pierwszy kwartał przyszłego roku i czy Mateusz może trochę nam wskazać kierunki nowych produktów w przyszłym roku, czy może jest szansa na ETF na Ethereum?

Jeżeli jest futures, otwiera się ścieżka, że jest możliwość handlu, tworzenia takiego ETF-a.

Natomiast jeżeli porównamy do akcji polskich i to weźmiemy ETF od iSharesa na MSCI Poland 74 setne procenta, no to ten dywidenda plus w pierwszym roku swojego działania jest tańszy, tak, bo to będzie total expense ratio w wysokości 0,5%.

czyli najlepszym portalem do właśnie analizy funduszy inwestycyjnych, tak, no to w okolicach chyba 2,2, 0,2%, także ja bardzo szanuję ruch pasywnej rewolucji, ETF-owej rewolucji w zakresie kontroli kosztów, ale nie popadajmy w obsesję i dajmy tutaj jeszcze rozwinąć ten, że tak powiem, polski rynek, no bo S&P 500 też nie startował od 3 pipsów, tak, tam trochę było drożej faktycznie i widać po...

ale też nie porównujmy tego do najbardziej płynnych ETF-ów, największych ETF-ów w Stanach Zjednoczonych, bo tam jeden ETF na S&P 500 od Vanguarda ma większą kapitalizację niż cała nasza giełda w Warszawie.

Sir Artanes pyta, czy słyszałem o tym, że ze względu na kwartalne wypłaty dywidend przez ten ETF, bo będzie on odbiegał z czasem od benchmarku, jak długoterminowo będą Państwo rozwiązywać problem tracking error?

Zarazem jesteśmy zdania, że tutaj ten tracking error w ocenie efektywności czy atrakcyjności inwestycyjnej tego ETF-a trochę schodzi na dalszy plan, tak.

Bo jednak inwestor, który patrzy pasywnie, długoterminowo, to raczej powinien wybierać też indeksy, że tak powiem te ETF-y akumulujące.

Także wiadomo, że nie będziemy przecież rezygnować z wypłat dochodów, żeby tracking error poprawić, jakbyśmy tak chcieli robić, to byśmy zrobili ETF akumulacyjny, tak?

Czego akurat nie wykluczamy, że może w przyszłości się pojawi taka odmiana, jeżeli ta by się cieszyła bardzo dużą popularnością, to wiedzą Państwo, my słuchamy Państwa i inwestorów, stąd też niewątpliwie ticker ETFB DIV.pl został wybrany przez Państwa w ankiecie, tak?

Odpadła ETFB DIVA na przykład.

O ten ETF akumulacyjny, to ja nawet widziałem takie pytanie tuż przed wejściem na antenę, także to już wiemy, że jakby coś to też będzie brane pod uwagę, natomiast też było pytanie o bajbaki.

Słyszałem, że twórców polskich ETF-ów ograniczają indeksy, chyba te ze strony GPW Benchmark.

ETF na WIG 140 Total Return bez spółek Skarbu Państwa albo top 20 spółek z New Connect?

I myślę, że GPW Benchmark też się cieszy na współpracę z nami, bo my jesteśmy takim urealnieniem inwestycyjnym tego indeksu, tak, no bo indeks to jest portfel statystyczny, prowadzony tutaj, tak, zgodnie z metodologią, ale ETF już tak rzeczywiście działa na tym organizmie żywym i tu przepływ wiedzy, informacji, feedback jest między nami bardzo częsty.

I też Dawid Bombol zarządzający ETF-ami jest też w komitecie indeksów.

Nam naturalnie przychodzi ta współpraca z GPW Benchmark, także tutaj ten ETF na WIX 140 bez półek Skarbu Państwa.

Też są prace dla Jacka, ciekawy może być temat, takie ETF indeksy Momentum nawet.

Okej, pytanie od Czesława, jak mogą się kształtować wyniki beta ETF, dywidenda plus względem beta ETF, MWIG40 i SWIG80, który powinien być lepszą inwestycją?

Czy lepiej zainwestować w beta ETF Dividenda Plus, czy zagranicznych dywidendowych arystokratów?

Grzegorz pyta, czy podatek od dywidend z beta ETF, dywidenda plus, trzeba rozliczać samodzielnie?

Że tak powiem, tu jakby nie ma tematu jej samodzielnego odprowadzania, jak to miała w przypadku na przykład jakichś uzupełnień przy ETF-ach zagranicznych, tak?

Beta ETF, dywidenda plus, ma wypłacać dywidendę co kwartał.

Okej, Henryk pyta, czy czwarte beta ETF dywidenda plus koncentruje się na 10 spółkach?

Można oczywiście powiedzieć, no ale przecież indeks będzie monitorował, to wprowadzę te zmiany jak ten, jak indeks to zrobi, czy ETF.

Zdarzały się miesiące, że duży procent portfela Beta ETF był pożyczony.

Czy na koncie IKX podatek od dywidendy wypłacanej przez beta ETF dywidenda plus nie będzie pobierany?

Testek pyta, na czym polega niezwykłość tego ETF-u?

Na świecie jest mnóstwo ETF-ów dywidendowych.

Nie wiem, czy to jest niezwykły ETF.

Jest to pierwszy ETF na polskie spółki w takiej formie.

Tak jak niezwykły jest ETF na SVG i Envik, bo nie ma takich drugich, tak?

Polskie ETF-i też tego się nie chwytały.

A swoją drogą w Stanach Zjednoczonych jest ponad 4000 ETF-ów i większość z nich wypłaca dywidendy.

Dlaczego ten ETF zaczyna się od okolic 200 zł, a nie na przykład 50 czy 100 zł?

I to jest mechanizm, który my stosujemy w tych początkowych fazach zawsze, w przypadku ETF-ów.

Okej, choć kojarzę, ostatnio kupowałem jakiś ETF właśnie na globalny koszyk akcji, jakiś zagraniczny, to kosztował, nie chcę, 6 euro, 7 euro jednostka, to jakiś nowy ETF.

Nie, nie, to właśnie tak, bo to z uwagi na to, że jesteśmy notowani na giełdzie, towarzystwo tutaj jakby, my w ogóle państwa nie widzimy jako inwestorów, od tego zaczniemy, także tutaj domy maklerskie, że tak powiem, ten aspekt, tutaj ta koordynacja z uwagi na to, że ETF jest na KDPW, tak, zarejestrowany, tutaj ta operacja powinna być automatyczna, tak jak w przypadku akcji, tak, także tutaj taka ścieżka powinna być.

Pyta, czy wiadomo, kto kupił pierwsze jednostki ETF DIV+.

Krótko mówiąc, jak wygląda technicznie debiut ETF na giełdzie?

I nie skłamię, że nie ma co ukrywać, dzisiaj też taki mechanizm został gdzieś tam po części zastosowany, tak że ten kapitał seedowy się obniżył, bo dużo inwestorów indywidualnych dzisiaj zakupiło ten ETF, natomiast nie była koniecznie, że tak powiem, tutaj kreacja na funduszu, tak?

No i w ten, że tak powiem, nagle okazuje się, że mi kurs akcji tego beta ETF dywidenda plus spada, ale jakby oczekiwana stopa wypłaty dochodu rośnie, bo te dywidendy pozbierane w poprzednich kwartałach stosunkowo zaczynają więcej ważyć, tak?

No i teraz oczywiście okazja, że tak powiem, czy jakby udało się ten beta ETF dywidenda złapać w jakimś dołku, no to czy ja w przyszłości jestem w stanie osiągać jakieś wysokie stopy dywidend.

Czy planujecie ETF Dividend Growth?

My nie wykluczamy nowego ETF-u dywidendowego kiedyś w przyszłości, jeżeli ten się okaże sukcesem, bo będziemy musieli wtedy zastosować na pewno jakąś inną metodologię.

Czy to z ETF-ami dywidend growth, że ta dywidenda jest nie tyle powyżej jakiejś stopy, ale też o tendencji rosnącej?

No bo my nie chcemy tworzyć ETF-a, który nagle by okazało się, że ma tylko 8 spółek w portfelu, no bo to znikają nasze korzyści inwestycyjne, nie mówiąc już o możliwości tworzenia takich rozwiązań.

W konstrukcji ETF dodano przed tym FIZ-em nazwę portfelowy.

Więc robiono ETF-y, czyli najbardziej otwarte fundusze inwestycyjne, jakie sobie można wyobrazić, bo można kupić, sprzedać sekundę w formie FISA i wprowadzono na giełdę.

Pyta Elkuba, co jest najbardziej stresującego dla zarządzającego ETFami Bety?

W ETF-ach w odróżnieniu od akcji im tańszy certyfikat tytułu uczestnictwa, tym lepiej.

Zresztą zdarzają się gdzieś tam za granicą splity czasami na ETF-ach.

Jurek pyta, czy w związku z koniecznością samodzielnego rozliczenia podatku od dywidend, co skłania do inwestycji poprzez IK lub IGZ, nie będzie problemu z płynnością tego ETF-a?

no bo bez sensu popełniać błędy transakcyjne, także, ale płynność tutaj tego ETF-a jest, dzisiejszy dzień pokazał 3,8, tak, 7 miliona obrotu giełdowego, także i ten, i 9, chyba 100%, tak, mogę powiedzieć, tych transakcji wyferwalił.

StockJesus pyta, ej ludzie, dobrze pamiętam, że dywidenda z tego ETF już będzie netto, czyli nic nie odliczamy, czyli pytanie o dosłownie to samo.

Jurek pyta, Jacka, czy ma sens użycie stop loss dla tego ETF?

Znaczy, ja mam przynajmniej rozumienie, że taki ETF dywidendowy to jest bardzo mocno długoterminowy instrument, więc w gruncie rzeczy nawet zmienność nas powinna mniej interesować tutaj, tylko po prostu set and forget, jak to mówią Amerykanie, kupić, zapomnieć i się cieszyć z tych dywidend.

Wyobrażam sobie, że ktoś może wszelakie strategie gdzieś tam realizować przy pomocy nawet takiego ETF-u, więc tyle.

Ja generalnie, no pamiętajmy, tak, animator wykonuje swoją pracę w 99%, tak, bardzo dobrze, ale są te glitche i to na wielu rynkach, to nie jest tylko, że to jest jakaś domena bety czy ETF-ów, tak, generalnie zwłaszcza tych takich bardziej mniej popularnych ETF-ów.

Zresztą ja też przypomnę Twoje słowa, Mateusz, z pierwszego webinaru, gdzie mówiłeś, że tak dużo jest pytań o to, ile kosztuje dany fundusz, a można przepłacić wielokrotność tego, co ETF pobiera poprzez źle zawartą transakcję, właśnie tym PKC, jak to się mówi, na przykład może nas zdrowo przewieźć.

Przemysław Bok pyta, czy ETF jest dostępny na XTB?

Karol Musiałek pyta, inwestor około 40 lat z ETF ACU na MSCI World na IKX, myśląc o długoterminowym, spokojnym inwestowaniu na emeryturę, wypłata po 65 roku życia według zasady 4-6%, jakie ma plusy przy inwestowaniu w nowy ETF dywidendowy?

W Polsce na przykład w tajni BTETF obecnie bardzo popularny jest scenariusz spadku WIG-u 20, bo my mamy bardzo duże napływy.

Paweł Wiczyński pyta, dlaczego produktów BTETF nie ma w katalogu funduszy w funkcji plany inwestycyjne w XTB?

Oczywiście Atlas ETF w zakresie wyszukiwarki ETF-ów, ja już się przerzuciłem z Jazz ETF, także tutaj już mi to wchodzi łatwiej, że tak powiem, bo wcześniej to Jazz ETF też wykonał lata przecież fantastycznej pracy i tam też ładnie to wygląda, ale wspieramy dobre, co polskie.

Ser Artanes pyta, czy realnie jako BTETF macie wpływ na plany wyglądu przyszłego konta OKI, czyli osobiste konto inwestycyjne Pozdro?

wpływu nie powiedziałbym, będą konsultacje, w którym byśmy chcieli wziąć udział, zdecydowanie, tak, monitorujemy ten temat, zwłaszcza, że ten temat ma tam premiować polskie inwestycje, także pod względem ETF-ów, no tutaj mam pewnego rodzaju unikalną pozycję, GPW na pewno jest bardzo mocno, że tak powiem, w ten projekt zaangażowana, minister Domański też sporo ostatnio mówił o ETF-ach, także tutaj, no na pewno będziemy monitorować sprawę, no ale to tak jeszcze tamte konsultacje dopiero się zaczynają takie szerokie.

Marek pyta, co dzieje się z jednostkami w przypadku bankructwa beta ETF?

Agno95 pyta, z tego co widzę, fundusz jest już dostępny w PKO BP Dom Maklerski, a na stronie Atlas ETF nie jest podany jako dostępny broker.

Co do Revoluta, obstawiam, że nie jest, chociaż co do szerzej zagranicznych domów maklerskich, ETF-y od beta, gdzie nie gdzie są dostępne, bym powiedział nawet w coraz większej liczbie miejsc, powoli się to poprawia, ale myślę, że też chwilę upłynie, zanim te najnowsze fundusze się pojawią.

I w przypadku tego ETF-a też mamy czterdziestoparominutową rozmowę pomiędzy mną a Sebastianem Zadorą z Domu Makterskiego Banku Rony Środowiska właśnie o wyzwaniach inwestowania dywidendowego i tym nowym produkcie.

I tak jak wspomniałem, mamy w przygotowaniu taki materiał w formie tekstowej, artykuł, który będzie też zbierał, to będzie takie kompendium, można powiedzieć, wiedzy o tym nowym ETF-ie, tak żeby każdy, kto chce się tym ETF-em bliżej zainteresować, żeby miał możliwość świadomie tutaj inwestować.

Mateusz tutaj z Beta ETF nas też w tym wspierają, żeby tę misję edukacyjną tutaj kontynuować.

Tak, no taka nasza też taka misja stawiamy, bo faktycznie ten miliard, 100 milionów złotych, które jest ulokowane w BTETF to faktycznie 85%, 90% to są inwestorzy indywidualni.

I faktycznie naszą misją jest to, żeby odpowiadać na te pytania, żeby te tematy ETF-ów przybliżać.

Jest wiele fajnych ścieżek pokazanych, jak to robić i my głęboko po prostu wierzymy w jedno, że dzisiaj inwestowanie na giełdzie bezpośrednio z poziomu rachunków maklerskich, właśnie z pomocą ETF-ów i obligacji skarbowych, jest dostępne dla każdego.

akcjonariat obywatelski, tak się wydawało, że kupić jedną spółkę, to to jest właśnie kierunek, zapiszmy się na to IPO i trzymajmy, no to było gigantyczne ryzyko specyficzne, dzisiaj naprawdę można mieć zdywersyfikowane, fajne portfele i ETF-y tutaj świetnie się nadają zarazem, znowu, duże ryzyko, bo z portfele akcyjne trzeba to dobrze kontrolować.

A czysto obiektywnie, ten ETF, który dziś zadebiutował, to jest absolutne nowum.

To jest też, można powiedzieć, nowy rozdział w Polsce, jeżeli chodzi o ETF i o rynek kapitałowy.