Mentionsy

Finansowe Sensacje Tygodnia, czyli subiektywnie o finansach do słuchania.

Piszemy o wpadkach banków, recenzujemy produkty finansowe, interweniujemy w sprawach czytelników i pomagamy lotować oszczędności.

W podcaście Finansowe Sensacje Tygodnia mówimy o tym, co nas najbardziej wkurzyło lub ucieszyło spośród wydarzeń dziejących się wokół naszych portfeli.

Dzień dobry, dzień dobry, witam Was serdecznie w kolejnym podcaście i wideokaście Finansowe Sensacje Tygodnia.

Tak, to znaczy stopy procentowe od zawsze wpływają na inwestorów i mają duże znaczenie dla portfeli, dlatego że najprostsza rzecz, jeszcze niedawno mieliśmy lokaty na 6-7% w bankach, jest to produkt bez ryzyka i teraz porównując to do średniej stopy zwrotu na rynkach giełdowych, czyli 9-10%,

No nagle inwestorzy mieli do porównania, czy biorę 6-7 bez ryzyka, czy walczę o 9-10 z dużym ryzykiem jednak, bo jednak rynki finansowe, giełda jest pewnym ryzykiem.

Stopy procentowe też mają duże znaczenie dla samych spółek notowanych na giełdzie, dlatego że oznaczają często niższy koszt kredytu, niższy koszt finansowania, spółki szczególnie takie wzrostowe zaczynają mieć lepsze wyceny, w związku z tym często to się łączy ze wzrostami na rynkach giełdowych.

Na tych giełdach warto szukać spółek wzrostowych, ETF-ów tematycznych w takich wypadkach, dlatego że, tak jak powiedziałem, te stopy niskie działają szczególnie dobrze na takie spółki wzrostowe, które rosną, które się rozwijają, które potrzebują finansowania.

To mnie nauczyło te 20 lat pod kątem tego, czy chodzi mi oczywiście o to, czy najbliższe tygodnie, miesiące będą wzrostowe, czy spadkowe.

To jest typowe wróżenie.

to trzeba byłoby przez większość kariery zawodowej, im jestem starszy, tym więcej, między 10 a 20% wynagrodzenia odkładać i w zasadzie inwestować głównie na rynku kapitałowym.

I wtedy rzeczywiście może nie 6 milionów, ale jesteśmy w stanie mieć kwoty milionowe z takiego odkładania.

No to tutaj już ponad 3,5% punktu procentowego rocznie, średnio rocznie tracimy, w zależności od tego, kiedy weszliśmy.

Zdecydowana większość klientów naszych to tak zwany buy and hold, czyli klienci, którzy kupują długoterminowe i trzymają, ewentualnie regularnie dokupują do swojego portfela.

Oczywiście inna odpowiedź będzie dla inwestorów aktywnych, którzy są zaangażowani, którzy mają czas, wiedzę, którzy chcą walczyć o te powiedzmy 1-2 punkty procentowe ponad rynek, dla których to jest istotne, bo też mają duży kapitał, więc dla nich choćby ta różnica 0,3% średniorocznie to robi różnicę, bo przy dużych kapitałach to jest czasami kilkanaście tysięcy euro mieć albo nie mieć.

Od tego bym zaczął, traktowałbym ETF-y indeksowe właśnie jako taką długoterminową podstawę portfela, której nie ruszam.

No dobra, mamy jedną część tego portfela z rynku kapitałowego, który traktujemy jako podstawa, który kupujemy i nie ruszamy.

I tak to robimy, żeby było zdrowe dla naszej głowy i mamy drugą część.

Wspomniał Pan o tym, żeby obok tego podstawowego portfela, którego nie ruszamy, mieć też jakąś drugą część.

widzimy co się dzieje, widzimy co ChargeGPT nagle jak wyszedł, jakbyśmy od tamtej pory zainwestowali w spółki AI-owe, też byśmy byli na dużych plusach, więc jakby część ludzi ma takie, kurczę, to ma sens, to jest fajne, nie wiem, podoba mi się pomysł, wierzę w to, że AI zmieni świat, wierzę w to, że samochody elektryczne to jednak przejdą do mainstreamu.

Wydaje mi się, że coraz więcej krajów będzie się przekonywał do zielonej energii, do energii atomowej i tak dalej, jakby...

Nie wiem w zasadzie kto, jakie spółki są w gronie spółek z sektora energii atomowej albo zbrojeniowej, bo w zasadzie na polskiej giełdzie nie ma żadnych.

Okej, no to są trendy takie jak, nie wiem, spółki dywidendowe albo jakieś spółki, na przykład w tej chwili super popularny też trend, to są spółki wydobywające złoto, tak?

I to powoduje, że właśnie może to nie ma podstaw twardych w danych takie inwestowanie, że ono jest skuteczne, lepsze od długoterminowego, ale to powoduje coś, czego dane nie mierzą.

Wytrwać w tej długoterminowej strategii.

Klikamy, że pokaż mi ETF z branży zbrojeniowej i dostaniemy czy spółki, czy ETF.

Czy to pańskie zdanie jest błąd, czy coś, co jest naturalne i od tej polskiej giełdy pewnie warto zacząć i potem się rozszerzać na cały świat, czy wręcz przeciwnie, nie wkładać pieniędzy w rynek, który stanowi tam 1% światowego PKB, czyli Polskę?

Więc na GPW mamy kilka problemów, po pierwsze dużo niższe stopy zwrotu niż giełdy światowe, po drugie brak branż przyszłości, przyszłościowych, po trzecie niska płynność większości akcji z WIG-u, dostępność instrumentów też nie jest duża, no bo jeżeli my mówimy o inwestowaniu długoterminowym, czyli na lata, no to pewnie ta nasza wiedza będzie rosła, potrzeby dywersyfikacji będzie rosły, być może na przykład będziemy chcieli dodać do portfela za kilka lat jakieś rejty,

Czyli nie chcemy sami kupować, ale chcemy korzystać z tego, że jakieś spółki w Stanach kupują magazyny, bloki, wynajmują galerie handlowe i dodać to do portfela, to w Polsce też rejta nie ma i pewnie w najbliższych latach nie będzie, bo się strasznie ociągamy z tym, żeby go wprowadzić, mimo że rozmowy o tym są już od 15 lat.

Jak rozmawiam o walutach i dywersyfikacji walutowej, to od razu pana zapytam tak narzędziowo.

Pewnie nie, bo to wtedy przechodzi przez system, przez trzy banki światowe, zanim tam do was trafi.

Na przykład jest subrachunek eurowy, jeżeli Pan kupuje się jakiś ETF notowany w euro, to jest pobierana ta kwota z subrachunku eurowego po to, żeby nie narażać Pana na przewoltowanie.

No bez prowizji, ale tam jest często na przykład gwiazdka pod warunkiem, że właśnie kupujemy go z rachunku PLN-owego.

I potem nawet jak ten ETF chcemy sprzedać, to sprzedajemy go znowu na subkonto eurowe, czyli znowu wraca nam euro i potem jak za te euro chcemy coś innego kupić, to my w zasadzie już przewalutowania nie mamy.

Ja chcę kupić to z subrachunku PLN-owego i wtedy system automatycznie za te 0,25% przewalutuje.

Więc rzeczywiście przelewy dolarowe w Polsce są bardzo problematyczne.

No to jak jesteśmy przy dolarze, to porozmawiajmy jeszcze na sam koniec o napięciach geopolitycznych, o tym co się dzieje dzisiaj w gospodarce światowej.

czy to, że ten świat szuka nowego lidera, albo tych liderów będzie kilka, kilku, to czy to powinno jakoś rzutować na moje zachowanie, jeśli chodzi o inwestowanie pieniędzy.

Uważam, że nie, dlatego że po pierwsze te wszystkie statystyki, o których mówiliśmy dzisiaj, te wszystkie odpowiedzi pokazują, że próba jakiegokolwiek przewidywania, zgadywania na rynku kończy się statystycznie gorzej niż po prostu konsekwentne, długoterminowe działanie.

No i te statystyki obejmują też takie wydarzenia jak wojny światowe, kryzysy przeróżne.

I są takie kreski pionowe, które pokazują różne zapalne punkty w historii świata.

Nie trzymamy wszystkich pieniędzy w jednej instytucji finansowej, w jednym banku.

Warto mieć wtedy ten dostęp do tych swoich środków, żeby być może część ludzi będzie chciała coś sprzedać, część coś dokupić, część zabezpieczyć portfel jakimiś instrumentami finansowymi, których też może się nie będziemy poruszali, ale są instrumenty finansowe, które pozwalają zabezpieczyć portfel, tak jak ubezpieczenie przed spadkami, oczywiście trzeba za nie zapłacić.

Naszym przewodnikiem po świecie inwestowania był dzisiaj Marcin Ciechoński, który odpowiada za rozwój produktowy banku inwestycyjnego Saxo Bank w całej Europie Środkowej.

Zachęcam do weekendowego odwiedzenia.

A ja zapraszam do kolejnych odcinków finansowych Sensacji Tygodnia.