Mentionsy

Cześć, z tej strony Mateusz Samołyk, autor bloga i podcastu Inwestomat.eu, a dziś będzie prosty podcast o prostym portfelu inwestycyjnym dla każdego, czyli o polskim złotym motylu, zwanym Golden Butterfly z angielska.

Jeśli interesujesz się strategiami inwestycyjnymi, a prawdopodobnie tak jest skoro tu jesteś, to prawie na pewno natknąłeś się kiedyś na Golden Butterfly portfolio, które stworzył i opisał na swojej stronie tylersportfoliocharts.com.

Tyler i jego strona PortfolioCharts to swoją drogą dość dobre narzędzie do robienia backtestingu i jednym z jego pomysłów był właśnie Golden Butterfly, który powiedziałbym dość mocno spopularyzował się w internecie, zwłaszcza wśród środowisk inwestorów pasywnych i takich lekko aktywnych.

Nawet jeżeli nie kojarzysz Tylera i jego Golden Butterfly to być może natknąłeś się kiedyś na postać Roya Dalio, czyli miliardera, współzałożyciela i współwłaściciela firmy Bridgewater Associates,

No właśnie, o co chodzi w tym Golden Butterfly?

W strategii Golden Butterfly chodzi o to, by mieć wszystkiego po trochu, więc mamy tam akcje, obligacje i złoto.

W tym podcaście spróbuję spolszczyć strategię Golden Butterfly, dopasowując ją do polskich warunków, czyli do naszej waluty, naszych kont maklerskich, naszych instrumentów, czyli tych prosto dostępnych dla polskich inwestorów i sprawdzić jak sobie radziła w przeszłości właśnie w polskim złotym.

Jeżeli chodzi o Golden Butterfly, powracamy do tematu, pod przyziemną i dość atrakcyjną nazwą Złotego Motyla kryje się tak naprawdę bardzo prosty i zbalansowany portfel, który zawiera 40% akcji, 40% obligacji skarbowych i 20% złota.

Golden Butterfly to nie tylko USA, czyli akcje i obligacje amerykańskie.

Najpierw teoria stojąca za Golden Butterfly.

Moim ulubionym pod względem prostoty wyników Portfelem Golden Butterfly jest 40% akcji globalnych np. MSCI ADWI, 40% polskich obligacji indeksowanych inflacją np. EDO albo IZ, które też już teraz są na rynku.

Rzadkość, bo po dobrze zdywersyfikowanym walutowo Golden Butterfly możesz się spodziewać raczej maksymalnych obsunięć rzędu około 15%, choć w czasach, gdy źle radziłoby sobie zarówno akcja, jak i złoto, to nawet 40% Edo cię nie uratuje i siłą rzeczy obsunięcie kapitału może wynosić nawet 30% lub więcej, bo ciężko jest oczywiście powiedzieć, nie znamy przyszłości.

Statystyki, które tu dzisiaj zaprezentowałem dowodzą tego, że nie tylko amerykańska i globalna wersja Golden Butterfly, ale i polskie złote motyle

Prawie na pewno widząc powyższe wykresy, pomyślałeś przynajmniej raz, by porównać Golden Butterfly do typowych portfeli 80-20 i 60-40, co teraz zrobię, bo uważam to za bardzo dobry pomysł.

Jako optymalny dla polskiego inwestora wariant portfela Golden Butterfly wybrałem po prostu najprostszy, czyli MSCI ADSWI, czyli akcje globalne plus obligacje indeksowane inflacją, np. EDO albo obligacje IZ0836 plus złoto, które właśnie można zrealizować w taki sposób, że

I to porównanie wypada niezwykle korzystnie dla polskiego Golden Butterfly, który przy bardzo podobnej do klasycznego 60-40 średniej stopie zwrotu, bo to jest 11,45% wobec 11,51% osiągnął niższe odchylenie standardowe, bo około 7, wobec około 8,4% oraz znacznie niższe maksymalne obsunięcie kapitału, bo minus 16,9% wobec minus 29,1%.

Golden Butterfly jest prostym portfelem,