Mentionsy

Pierwsza to słowacki robot radca Finax, oferujący OIP w Polsce, w Czechach, na Słowacji i w Chorwacji.

Finax był pierwszy, przez długi czas był jedyny.

Ta ekspozycja zarówno na akcje jak i na obligacje jest zbudowana za pomocą wyselekcjonowanych przez Finax tanich ETF-ów.

Zielona linia na wykresie przedstawia stopę zwrotu z portfela Finax, a linia brązowa wykres inflacji.

W ciągu minionych dwóch lat dokonałem 12 wpłat do Finaxa na łączną kwotę 70 445 zł i podzieliłem to, żeby tak przetestować, czy nie pojawią się jakieś problemy operacyjne.

Nie było żadnych trudności z rozliczeniem i wszystkie środki były inwestowane zgodnie z ustalonymi przez Finaxa zasadami, które są dość specyficzne, o czym więcej opowiem za chwilę.

Wyniki są znakomite i polecam Finaxa w ciemno?

Dlatego zadałem sobie pytanie, co by było, gdybym zamiast wpłacać na OIP Finaxa kupował sobie 1 ETF na akcje globalne bezpośrednio w domu maklerskim.

która w Finaxie wynosi 0,6% plus słowacki VAT, czyli około 0,74% w skali roku.

Druga przewaga to fakt, że analogicznie jak Finax, XTB stosuje mechanizm tzw.

Gdy wpłacam złotówki do Finaxa, to są one przeliczane na euro po całkiem korzystnym kursie Mid Reuters plus pół grosza spreadu.

W dniu, w którym każda z moich 12 wpłat wpływała do Finaxa, nabywałem w XTB za identyczną kwotę odpowiednią liczbę jednostek Vanguard Fucjol World UCZTF po cenie zamknięcia w danym dniu.

No i jak widzicie, ta druga inwestycja przyniosłaby stopę zwrotu na poziomie 30,96%, czyli o 5,63 punktu procentowego wyższą niż OIP Finaxa, co w skali dwóch lat stanowi już różnicę dość sporą.

Postaram się Wam teraz bardzo dokładnie wytłumaczyć, skąd wzięła się ta różnica, bo to absolutnie nie oznacza, że co dwa lata porcel Finaxa będzie o 5 punktów procentowych pod kreską w stosunku do ETF-u.

A zatem jak to się stało, że inwestowanie w akcje globalne za pośrednictwem Finaxa wygenerowało 25,33% w dwa lata, a inwestowania w ETF naśladujący indeks globalny wiązałoby się w tym samym czasie z wynikiem 30,96%.

Finax inwestuje wprawdzie w tanie ETF-y, ale dodatkowo w zamian za zarządzanie portfelem tych ETF-ów pobiera opłatę w wysokości 0,74% w skali roku.

Tutaj są dwa dodatkowe powody, które musiały ułożyć się wyjątkowo pechowo dla Finaxa.

Powód pierwszy, to jest specyficzny mechanizm dokonywania zakupów przez Finax.

A drugi, to jest skład ETF-ów, które Finax wyselekcjonował do inwestowania na rynkach globalnych.

Zacznijmy od mechanizmu wpłat, który w Finaxie wygląda tak.

Następnie w najbliższy wtorek składane są dyspozycje zakupów wyselekcjonowanych przez Finax ETF-ów.

Innymi słowy, możemy wpłacić w dowolnym dniu, ale Finax składa zlecenia zakupu raz w tygodniu we wtorki.

Jeśli więc swoje pieniądze dotrą do Finaxa w poniedziałek, to zostaną zainwestowane już kolejnego dnia, a jeśli dotrą w środę, to kilka dni, prawie tydzień, poleżą bezczynnie na rachunku.

W tym celu stworzyłem drugi wirtualny portfel, do którego wpłacałem złotówki na konto pieniężne w XTB w tych samych dniach, co na rachunek FINAX, ale ETF-y nie kupowałem od razu, tylko w kolejny wtorek, czyli tak samo jak robi to FINAX.

I jak wyglądają wyniki Finaxa po zostawieniu z takim benchmarkiem?

można ten poszlisk też zminimalizować, zlecając na przykład przelew do Finaxa w piątek.

Tutaj powodem jest fakt, że Finax wybierając ETF-y nie odwzorowuje 1 do 1 indeksu globalnego, tylko opiera się na własnych backtestach i odbiega nieco składem od globalnego indeksu.

ekspozycja geograficzna indeksu FTSE All World w porównaniu ze składem ETF-ów dobranych przez FINAX.

Widać wyraźnie, że w FINAX mamy kilka istotnych odchyleń.

Finax zarobił dla mnie kwotowo 9737 zł, a inwestowanie w ETF XTB wygenerowałoby 12686 zł.

Co w sposobie inwestowania Finaxa jest moim zdaniem OK?

Finax ma obecnie 15 tysięcy klientów, z czego 7 tysięcy klientów ma OIP, więc to ciągle jest mało.

Ten pościsk czasowy, o którym Wam opowiedziałem, wynika z przeprowadzania transakcji przez Finax raz w tygodniu.

Co więcej, wiem, że Finax pracuje już nad tym, aby za jakiś czas dokonywać transakcji codziennie.

Jasne, to może zagrać w przyszłości na korzyść Finaxa, gdy palmy pierwszeństwa przejmą np.

I tutaj też mam przecieki od Finaxa, że intensywnie analizują, czy nie dokonać takiej strategicznej zmiany tej alokacji.

Czy zatem po dwóch latach testowania mogę z czystym sumieniem dodać OIP Finaxa do listy polecanych przez nas produktów?

Finax ma 15 tysięcy klientów, z czego tylko 7 tysięcy ma OIP.

Jeżeli więc ktoś korzysta z Finaxa, jest zadowolony, odpowiada mu udział 100 czy 80% akcji w portfelu, powinien założyć OIP.

Porównaj to z opłatami Finaxa i jeśli różnica będzie istotna, to transfer IKE do Finaxa wydaje się całkiem sensowny przy założeniu, że 100% czy 80% akcji to dla Ciebie OK.

W Finaxie również wystarczy złożyć raz w roku stałe zlecenie przelewów banku, a reszta dzieje się automatycznie.

No i trzecia grupa to osoby takie jak ja, które są w pełni świadome sposobu inwestowania przez Finax, które wykorzystują pod korek limity wpłat do IKX, a mogą sobie pozwolić na odkładanie kolejnej puli pieniędzy na przyszłą emeryturę, która będzie mnożyć się bez podatków.

Nawet jeśli OIP Finaxa ma swoje wady, już dzisiaj możemy wykorzystywać limity wpłat.

Ten materiał nie jest absolutnie efektem współpracy z Finaxem, ale chciałem wam dać znać, że do końca roku w Finaxie jest promocja.

Jeżeli należycie do którejś z tych grup, które wymieniłem albo po prostu chcecie Finax wypróbować, to wykorzystując limit OIP, ten pierwszy limit, który wpłacicie do Finaxa przez rok będzie zarządzany za darmo, czyli bez tej opłaty 0,74% w skali roku.

Wrócę do Was z kolejnym podsumowaniem i wtedy zobaczymy, czy i na ile oferta Finaxa się polepszyła.

Ale póki co kontynuuję eksperyment, trzymam kciuki za Finaxa, który jako pierwszy podjął rękawice na tym rynku i chciałbym bardzo serdecznie podziękować za pomoc Przemkowi Barankiewiczowi, szefowi Finaxa w Polsce, który z ogromną cierpliwością odpowiadał na niekończącą się listę moich szczegółowych pytań.