Mentionsy

Dwa lata wpłat, zyski mocno powyżej inflacji, a zatem jaka jest dzisiaj moja opinia na temat OIP.

W tym filmie pokażę Wam prawdziwe wyniki moich dwuletnich inwestycji w OIP, dokładnie wyjaśnię jak te wyniki interpretować na tle alternatyw i wreszcie podzielę się moją szczerą opinią czy warto skorzystać z OIP i dla kogo to może mieć sens.

No i czy po dwóch latach testowania OIP dołączy ono do tego grona?

Wiem, że wielu widzów po raz pierwszy widzi skrót OIP, dlatego zacznę od krótkiego przypomnienia.

OIP oznacza Ogólne Europejski Indywidualny Produkt Emerytalny i jest kolejnym po IKE, IGZE, PPE i PPK skomplikowanym skrótem, pod którym kryje się prosta zachęta do odkładania na emeryturę w zamian za ulgę podatkową.

W każdym kraju Unii Europejskiej wygląda to nieco inaczej, ale w Polsce OIP jest łudząco podobne do IKE.

Jeśli będziesz zatem odkładać środki w OIP do 60 roku życia i po drodze dokonasz wpłat w pięciu dowolnych latach kalendarzowych, to od wypracowanych zysków nie zapłacisz ani złotówki podatku.

Roczny limit wpłat na OIP jest identyczny jak w przypadku IKE i w 2025 wynosi 26 019 zł, a w 2026 roku wzrośnie do kwoty 28 260 zł.

Czy zatem do korzystania z OIP będę Was dzisiaj równie gorąco namawiał?

O ile IKE mogę sobie otworzyć w domu maklerskim i tam inwestować w dowolny sposób, wybierając bardzo tanie ETF-y, o tyle w OIP takiej możliwości nie ma.

z wysokim prawdopodobieństwem pobije w długim terminie inflację, że na 10 lat przed osiągnięciem wieku emerytalnego środki będą inwestowane coraz ostrożniej, aby ograniczyć ryzyko strat, a gdy zechcemy się przenieść z OIP do innego kraju, no to jeszcze firma zarządzająca musi nam doradzać najbardziej korzystny wariant.

Na pierwszy rzut oka brzmi to oczywiście nieźle, ale efekt jest taki, że nie możemy sobie otworzyć OIP w domu maklerskim i samodzielnie tam inwestować.

Na szczęście w tych samych europejskich regulacjach pojawił się zapis ograniczający łączne koszty OIP do maksymalnie 1% w skali roku, wliczając w to koszty samych ETF-ów oraz podatek VAT.

Domy makterskie nie są zainteresowane tworzeniem OIP, no bo musiałyby brać odpowiedzialność za zarządzanie środkami klientów.

Z kolei TFI nie są zainteresowane OIP, bo musiałyby zarządzać znacznie taniej niż robią to w swoich drogich funduszach.

Dlatego po dwóch latach w całej Europie są tylko dwie firmy, które uruchomiły OIP.

Pierwsza to słowacki robot radca Finax, oferujący OIP w Polsce, w Czechach, na Słowacji i w Chorwacji.

No i właśnie tam otworzyłem moje OIP.

Również robodoradca, który zarejestrował OIP w Austrii, na Cyprze, w Czechach, w Irlandii oraz uwaga również w Polsce.

Bardzo mnie cieszy, że coś w temacie konkurencji na tym rynku drgnęło, więc w przyszłym roku będę mógł Wam powiedzieć co nieco również na temat tej drugiej oferty, ale teraz przejdźmy już do omówienia wyników inwestycyjnych mojego OIP w Finaksie.

Otwierając OIP w Finaksie do wyboru mamy dwie strategie.

Te dwa lata były korzystne dla rynku akcji globalnych, więc wynik portfela OIP wyniósł 25,33%.

Ponieważ w moim OIP wybrałem opcję 100% akcje, to portfel będzie się oczywiście solidnie wahał.

W ciągu minionych dwóch lat dokonałem 12 wpłat do Finaxa na łączną kwotę 70 445 zł i podzieliłem to, żeby tak przetestować, czy nie pojawią się jakieś problemy operacyjne.

Nie było żadnych trudności z rozliczeniem i wszystkie środki były inwestowane zgodnie z ustalonymi przez Finaxa zasadami, które są dość specyficzne, o czym więcej opowiem za chwilę.

Wyniki są znakomite i polecam Finaxa w ciemno?

Nasz kalkulator, który dołączyliśmy do artykułu o OIP, jasno wskazywał, że w pewnych scenariuszach kupowanie ETF-ów bezpośrednio na rachunku makterskim, bez ponoszenia dodatkowej opłaty za zarządzanie, może być bardziej korzystne niż OIP w Finaksie.

Dlatego zadałem sobie pytanie, co by było, gdybym zamiast wpłacać na OIP Finaxa kupował sobie 1 ETF na akcje globalne bezpośrednio w domu maklerskim.

Nie miałbym wtedy oczywiście zwolnienia z podatku od zysków kapitałowych na zakończenie inwestycji, ale z drugiej strony nie musiałbym w każdym roku ponosić opłaty za zarządzanie OIP.

Gdy wpłacam złotówki do Finaxa, to są one przeliczane na euro po całkiem korzystnym kursie Mid Reuters plus pół grosza spreadu.

W dniu, w którym każda z moich 12 wpłat wpływała do Finaxa, nabywałem w XTB za identyczną kwotę odpowiednią liczbę jednostek Vanguard Fucjol World UCZTF po cenie zamknięcia w danym dniu.

Portfel OIP zaznaczony jest linią zieloną i jak już wiecie wypracował stopę zwrotu na poziomie 25,33%.

No i jak widzicie, ta druga inwestycja przyniosłaby stopę zwrotu na poziomie 30,96%, czyli o 5,63 punktu procentowego wyższą niż OIP Finaxa, co w skali dwóch lat stanowi już różnicę dość sporą.

Postaram się Wam teraz bardzo dokładnie wytłumaczyć, skąd wzięła się ta różnica, bo to absolutnie nie oznacza, że co dwa lata porcel Finaxa będzie o 5 punktów procentowych pod kreską w stosunku do ETF-u.

Jednak dla pełnej jasności firma ta nie ma żadnego wpływu na prezentowane tu treści, nawet nie wiesz, że nagrywam taki film, a powody, dla których do dzisiejszego porównania z OIP najlepiej nadaje się właśnie XTB, to wspomniany już brak minimalnej prowizji oraz możliwość kupowania udziałów ułamkowych w ETF.

A zatem jak to się stało, że inwestowanie w akcje globalne za pośrednictwem Finaxa wygenerowało 25,33% w dwa lata, a inwestowania w ETF naśladujący indeks globalny wiązałoby się w tym samym czasie z wynikiem 30,96%.

Tutaj są dwa dodatkowe powody, które musiały ułożyć się wyjątkowo pechowo dla Finaxa.

Jeśli więc swoje pieniądze dotrą do Finaxa w poniedziałek, to zostaną zainwestowane już kolejnego dnia, a jeśli dotrą w środę, to kilka dni, prawie tydzień, poleżą bezczynnie na rachunku.

I jak wyglądają wyniki Finaxa po zostawieniu z takim benchmarkiem?

można ten poszlisk też zminimalizować, zlecając na przykład przelew do Finaxa w piątek.

No i gdybym hipotetycznie kończył dzisiaj inwestycje, mogąc skorzystać ze zwolnienia podatkowego w OIP, to i tak inwestycja na zwykłym rachunku inwestycyjnym w XTB byłaby bardziej opłacalna, bo w mojej kieszeni zostałoby tych 12 686 zł zysku razy 81%, które zostaje po odjęciu podatku, czyli 10 276 zł, zatem więcej niż w Finaksie.

Na szczęście im dłuższy termin, im wyższe zyski, tym OIP wychodzi w naszych symulacjach bardziej korzystnie i to będziecie obserwować też w kolejnych latach.

Co w sposobie inwestowania Finaxa jest moim zdaniem OK?

Ona pomniejsza wynik o około 0,74 punktu procentowego co roku w stosunku do takiej samodzielnej inwestycji w ETF, ale po dokładnym wczytaniu się wymagania prowadzenia OIP nie mam żadnych złudzeń, że nikt nie zrobi tego taniej, że jeszcze przez długi czas niższych opłat w OIP nie będzie.

Finax ma obecnie 15 tysięcy klientów, z czego 7 tysięcy klientów ma OIP, więc to ciągle jest mało.

Jasne, to może zagrać w przyszłości na korzyść Finaxa, gdy palmy pierwszeństwa przejmą np.

I tutaj też mam przecieki od Finaxa, że intensywnie analizują, czy nie dokonać takiej strategicznej zmiany tej alokacji.

Za chwilę zatem mój werdykt dotyczący OIP Finansa, ale przedtem chciałbym podsunąć Wam jeszcze bardzo wartościowe źródło wiedzy.

Chciałbym Wam jednak bardzo podziękować za ogromną liczbę pytań dotyczących innych aspektów OIP, które zostawiliście pod zapowiedzią tego materiału.

Na blogu czeka na Was świeżutki, odświeżony, o najnowszej informacji artykuł wyjaśniający krok po kroku wszystkie cechy OIP.

Czy zatem po dwóch latach testowania mogę z czystym sumieniem dodać OIP Finaxa do listy polecanych przez nas produktów?

Finax ma 15 tysięcy klientów, z czego tylko 7 tysięcy ma OIP.

OIP są niższe opłaty niż w ofercie podstawowej.

Jeżeli więc ktoś korzysta z Finaxa, jest zadowolony, odpowiada mu udział 100 czy 80% akcji w portfelu, powinien założyć OIP.

Porównaj to z opłatami Finaxa i jeśli różnica będzie istotna, to transfer IKE do Finaxa wydaje się całkiem sensowny przy założeniu, że 100% czy 80% akcji to dla Ciebie OK.

Nawet jeśli OIP Finaxa ma swoje wady, już dzisiaj możemy wykorzystywać limity wpłat.

Jeżeli należycie do którejś z tych grup, które wymieniłem albo po prostu chcecie Finax wypróbować, to wykorzystując limit OIP, ten pierwszy limit, który wpłacicie do Finaxa przez rok będzie zarządzany za darmo, czyli bez tej opłaty 0,74% w skali roku.

Wrócę do Was z kolejnym podsumowaniem i wtedy zobaczymy, czy i na ile oferta Finaxa się polepszyła.

Ale póki co kontynuuję eksperyment, trzymam kciuki za Finaxa, który jako pierwszy podjął rękawice na tym rynku i chciałbym bardzo serdecznie podziękować za pomoc Przemkowi Barankiewiczowi, szefowi Finaxa w Polsce, który z ogromną cierpliwością odpowiadał na niekończącą się listę moich szczegółowych pytań.