Mentionsy

Te modele chińskie, które powstają, oni mają świetnych naukowców AI i bardzo dużą ich pulę, ale część tych modeli, nawet te najlepsze, powstają przez tzw. metodę destylacji z modeli amerykańskich.

Popyt na ich usługi, na chmurę, na infrastrukturę AI ciągle przewyższa możliwą podaż, ciągle przewyższa ich moce.

Niesamowicie rozgrzany sektor, bez którego rewolucji AI po prostu by nie było.

Na konferencjach, w mailach, w komentarzach pod nagraniami, czy nawet w naszym spotkaniu sprzed paru miesięcy ludzie widzą te wykresy spółek rosnących o kilkadziesiąt, kilkaset procent w ostatnich miesiącach.

W tym roku, a przecież jest dopiero maj i zastanawiam się, czy da się to jeszcze podeprzeć fundamentami, czy to już jest ten moment, o którym mówiłeś niemal rok temu, że przyjdzie taki czas, kiedy będziemy się zastanawiać, czy to się odrywa od fundamentów i trochę wyceny są zbyt optymistyczne do tego realnego zainteresowania.

Bo większość ich capexów, większość ich inwestycji kapitałowych to jest jednak inwestycja pod infrastrukturę AI.

Tylko oni ciągle twierdzą, że popyt na ich usługi, na chmurę, na infrastrukturę AI ciągle przewyższa możliwą podaż, ciągle przewyższa ich moce.

Nie wiem, czy w zeszłym roku mówiliśmy o tych agentach AI, że to jest taki temat, który będzie wchodził, bo szukaliśmy jakichś takich killer apps, coś takiego, co ta sztuczna inteligencja będzie potrafiła robić i co stanie się aplikacją taką, która będzie uzasadniała wydatki.

W przyszłości będziemy mieć zadania, które będą pewnie wykonywane przez AI przez kilka dni.

Powiedzmy, że stu naukowców wykonywało kiedyś pracę stu naukowców, a teraz tych stu naukowców plus narzędzia AI, które pracują 24 na 7, będzie wykonywało np. pracę tysiąca naukowców.

I to nakręca ich wydatki, a jednocześnie duża część tych podmiotów ma właśnie ten biznes, który udostępniają infrastrukturę dla Anthropica, dla OpenAI, dla innych podmiotów, dla masy startupów.

Tak, wydaje mi się, że właśnie ten sukces agentów AI.

A nagle mieliśmy takie wzrosty i pojawiły się te takie duże deale, że Nvidia podpisuje umowę z OpenAI.

OpenAI podpisywał umowę z Koreańczykami, sugerując, że za kilka lat będzie potrzebował pamięci tyle, ile jest jedna trzecia obecnego rynku pamięci.

TSMC, największy producent półprzewodników, też tak na początku sceptycznie podchodził do rewolucji AI, więc inwestował mniej i teraz musi to nadrabiać.

Ale w każdym razie ta skala przyspieszenia na przełomie roku spowodowała tych agentów AI, że ci producenci pamięci, faktycznie te ich prognozy zysków zaczęły być przeskalowane razy kilka, bo się okazało, że te ceny pamięci mogą się utrzymywać na wysokich poziomach, że to zapotrzebowanie rośnie naprawdę bardzo poważnie.

Tam też to dla mnie było też spore zaskoczenie, bo to było jakby pokłosie tej potęgi wzmocnienia tego trendu agentów AI, ponieważ GPU, czyli Nvidia, która jest producentem akceleratorów czy AMD,

Więc tutaj ten sukces agentów AI, on mocno wyniósł do przodu producentów pamięci, bo jest tej pamięci bardzo dużo potrzebnych i producentów tych tradycyjnych procesorów, bo ich też będzie dużo trzeba do zawiadywania tym całym ruchem, bo jeśli agenci mają pracować 24 na 7,

No w laboratoriach R&D wszelakich to może pracować, czy w laboratoriach AI, czy w laboratoriach spółek medycznych, czy w laboratoriach spółek przemysłowych.

I teraz ci agenci AI będą pracować tak samo w działach R&D 24 na 7 nad jednym problemem, może przez tydzień, ale może i więcej.

OpenAI myśli o wejściu na giełdę, Antropic myśli o wejściu na giełdę.

Ale zobacz, jakbyśmy spotkali się 30 lat temu, to pewnie dyskutowalibyśmy o tym, po co inwestować w światło wody, w centra danych, jeśli internet służy tylko do wysyłania maili i tworzenia prostych stron, do jakichś prostych stron internetowych.

Tylko, że największy producent chiński Huawei, akceleratorów AI, w tym roku dostarczy, jakbyśmy to przeliczyli na moce obliczeniowe, 4% tego, co dostarczy Nvidia na świat.

Chińczycy będą starali się jak najszybciej zaimplementować to w swój przemysł.

Chiny z kolei, jeśli by były mocniej przyciśnięte, nie wiem, Stany Zjednoczone osiągają taką przewagę w zakresie AI, że dominują i zaczynają się panoszyć bardziej po całym świecie, to Chiny zawsze mają taki lever, no dobra, ale jak my coś zrobimy z Tajwanem, no to to wszystko może legnąć w gruzach.