Mentionsy
Nic Za Darmo
Nic Za Darmo
26.05.2026 15:00

#290 Hossa producentów półprzewodników: czy jeszcze trzymamy się fundamentów? - Tomasz Smolarek, mTFI

Na niektórych spółkach z sektora półprzewoników widać niemal ścianę pionową wzrostów, a analitycy nie nadążają z szacowaniem czy to się jeszcze trzyma fundaentów. Czy przyszedł czas większej ostrożności i schłodzenia nastrojów? A może wydatki inwestycyjne największych spółek w USA wystarczą jako paliwo napędowe do wzrostów w tym sektorze? 

Na te i inne pytania odpowiada Tomasz Smolarek, zarządzający funduszami mTFI. 

O co jeszcze pytałem Tomasza?
jakie fundamenty stoją za wzrostami spółek z sektora półprzewodników?co na rynku zdziwiło go w ostatnim roku? czy nadchodzące IPO spółek od AI będą dla nas ostrzeżeniem? był chat AI, jest asystent AI, co będzie kolejne?rola Chin w wyścigu o technologięczy USA utrzymają swoją pozycję lidera w sektorze? dlaczego ASML nie da się aktualnie zastąpić?i wiele innych, ciekawych wątków! Gdzie znajdziecie gościa podcastu?
https://x.com/T_Smolarek

Newsletter podcastu: https://niczadarmo.substack.com/
Zajrzyj do księgarni: https://finansoweksiazki.pl/  

AI Trump Nvidia Google GPU Antropica Clot AMD CPU Anthropica Zachód Tomasz Smolarek Greg Gable Donalda Trumpa Intel

Rozdziały (11)

1. Wprowadzenie i rozwój tematu

Podstawy tematu i wprowadzenie gościa do rozmowy.

2. Analiza prognoz inwestycji hyperscalerów

Porównanie prognoz inwestycji hyperscalerów z rzeczywistością i wpływ na branżę półprzewodników.

3. Zwiększenie zastosowań sztucznej inteligencji

Zmiany w zastosowaniach sztucznej inteligencji i ich wpływ na branżę półprzewodników.

4. Analiza spółek i ich przychodów

Analiza przychodów i wydajności spółek półprzewodnikowych, w tym Anthropic i OpenAI.

5. Zmiany na rynku pamięci

Analiza zmian cen pamięci i ich wpływ na branżę półprzewodnikową.

6. Perspektywy przyszłości i rynek kapitałowy

Analiza perspektyw przyszłości i rynek kapitałowy, w tym debiuty OpenAI i Anthropic.

7. Półprzewodniki i sztuczna inteligencja

Tomasz Smolarek omawia zmiany na rynku pamięci i szukanie wąskich gardeł w branży. Porusza również temat sztucznej inteligencji i jej potencjału w rozwiązywaniu problemów energetycznych.

8. Inwestycje i geopolityka

Tomasz Smolarek analizuje geopolityczne konsekwencje inwestycji w infrastrukturę i sztuczna inteligencję, particularly w kontekście stosunków z Chinami i geopolityki półprzewodników.

9. Konflikty handlowe i dominacja Chin w technologiach półprzewodników

Tomasz Smolarek analizuje wpływ konfliktów handlowych na dominację Chin w technologiach półprzewodników i podkreśla, że bez sankcji Chiny mogłyby już zdominować branżę.

10. Geopolityka i sztuczna inteligencja

Tomasz Smolarek omawia, jak geopolityka i sztuczna inteligencja wpływa na rynki inwestycyjne, podkreślając potencjał sztucznej inteligencji i niezbadane dziedziny nauki.

11. Inwestowanie w sektor półprzewodników

Tomasz Smolarek doradza słuchaczom, jak podejść do inwestowania w sektor półprzewodników, podkreślając potrzebę chłodnej głowy i szukania wąskich gardeł.

Szukaj w treści odcinka

Wyczyść
Znaleziono 8 wyników dla "Nvidia"

Tak, trochę rozmawialiśmy o tym, pamiętam, w kontekście tego, o czym myśli chociażby Nvidia w przyszłości, że połączenie tej nauki, biotechnologia, wymyślanie nowych celowych leków, mamy grupę naukowców, no i mamy przepotężne narzędzie, mamy po prostu hordę algorytmów, która będzie pomagać cały czas te dane mielić.

A nagle mieliśmy takie wzrosty i pojawiły się te takie duże deale, że Nvidia podpisuje umowę z OpenAI.

Tam też to dla mnie było też spore zaskoczenie, bo to było jakby pokłosie tej potęgi wzmocnienia tego trendu agentów AI, ponieważ GPU, czyli Nvidia, która jest producentem akceleratorów czy AMD,

Tylko, że największy producent chiński Huawei, akceleratorów AI, w tym roku dostarczy, jakbyśmy to przeliczyli na moce obliczeniowe, 4% tego, co dostarczy Nvidia na świat.

Bo Nvidia mocno przyspieszy jeszcze.

A Nvidia jest jednym z graczy, może największym jeśli chodzi o akceleratory, około ¾ rynku.

Ale oprócz Nvidia są inni jeszcze gracze, którzy też będą zwiększali.

Nvidia ma taki piękny wykres.

Ostatnie odcinki