Mentionsy
Nic Za Darmo
Nic Za Darmo
26.05.2026 15:00

#290 Hossa producentów półprzewodników: czy jeszcze trzymamy się fundamentów? - Tomasz Smolarek, mTFI

Na niektórych spółkach z sektora półprzewoników widać niemal ścianę pionową wzrostów, a analitycy nie nadążają z szacowaniem czy to się jeszcze trzyma fundaentów. Czy przyszedł czas większej ostrożności i schłodzenia nastrojów? A może wydatki inwestycyjne największych spółek w USA wystarczą jako paliwo napędowe do wzrostów w tym sektorze? 

Na te i inne pytania odpowiada Tomasz Smolarek, zarządzający funduszami mTFI. 

O co jeszcze pytałem Tomasza?
jakie fundamenty stoją za wzrostami spółek z sektora półprzewodników?co na rynku zdziwiło go w ostatnim roku? czy nadchodzące IPO spółek od AI będą dla nas ostrzeżeniem? był chat AI, jest asystent AI, co będzie kolejne?rola Chin w wyścigu o technologięczy USA utrzymają swoją pozycję lidera w sektorze? dlaczego ASML nie da się aktualnie zastąpić?i wiele innych, ciekawych wątków! Gdzie znajdziecie gościa podcastu?
https://x.com/T_Smolarek

Newsletter podcastu: https://niczadarmo.substack.com/
Zajrzyj do księgarni: https://finansoweksiazki.pl/  

AI Trump Nvidia Google GPU Antropica Clot AMD CPU Anthropica Zachód Tomasz Smolarek Greg Gable Donalda Trumpa Intel

Rozdziały (11)

1. Wprowadzenie i rozwój tematu

Podstawy tematu i wprowadzenie gościa do rozmowy.

2. Analiza prognoz inwestycji hyperscalerów

Porównanie prognoz inwestycji hyperscalerów z rzeczywistością i wpływ na branżę półprzewodników.

3. Zwiększenie zastosowań sztucznej inteligencji

Zmiany w zastosowaniach sztucznej inteligencji i ich wpływ na branżę półprzewodników.

4. Analiza spółek i ich przychodów

Analiza przychodów i wydajności spółek półprzewodnikowych, w tym Anthropic i OpenAI.

5. Zmiany na rynku pamięci

Analiza zmian cen pamięci i ich wpływ na branżę półprzewodnikową.

6. Perspektywy przyszłości i rynek kapitałowy

Analiza perspektyw przyszłości i rynek kapitałowy, w tym debiuty OpenAI i Anthropic.

7. Półprzewodniki i sztuczna inteligencja

Tomasz Smolarek omawia zmiany na rynku pamięci i szukanie wąskich gardeł w branży. Porusza również temat sztucznej inteligencji i jej potencjału w rozwiązywaniu problemów energetycznych.

8. Inwestycje i geopolityka

Tomasz Smolarek analizuje geopolityczne konsekwencje inwestycji w infrastrukturę i sztuczna inteligencję, particularly w kontekście stosunków z Chinami i geopolityki półprzewodników.

9. Konflikty handlowe i dominacja Chin w technologiach półprzewodników

Tomasz Smolarek analizuje wpływ konfliktów handlowych na dominację Chin w technologiach półprzewodników i podkreśla, że bez sankcji Chiny mogłyby już zdominować branżę.

10. Geopolityka i sztuczna inteligencja

Tomasz Smolarek omawia, jak geopolityka i sztuczna inteligencja wpływa na rynki inwestycyjne, podkreślając potencjał sztucznej inteligencji i niezbadane dziedziny nauki.

11. Inwestowanie w sektor półprzewodników

Tomasz Smolarek doradza słuchaczom, jak podejść do inwestowania w sektor półprzewodników, podkreślając potrzebę chłodnej głowy i szukania wąskich gardeł.

Szukaj w treści odcinka

Wyczyść
Znaleziono 10 wyników dla "Trump"

I ten, niektórzy mówią wojna, niektórzy mówią wyścig zbrojeń, niektórzy mówią, że to płynnie przechodzi jedno w drugie, ale to się dzieje i jesteśmy dosyć świeżo po mocno komentowanej wizycie Donalda Trumpa w Chinach.

Nie no, z jednej strony moim zdaniem Trump tutaj popełniał w ostatnich kilkunastu miesiącach, ostatnich kilkunastu wiele błędów, więc taki poobijany tam pojechał.

Stany Zjednoczone przed Trumpem, no to jednak najmocniejsza rzecz

Trump tam próbuje przehandlować bezpieczeństwo narodowe, które ja rozumiem jako właśnie dostarczanie mocy obliczeniowych do Chin.

Oni potrzebują sojuszników i liczę, że refleksja w tym roku do Trumpa dotrze.

Siłą rzeczy, jak poleciał Trump do Chin, to wszyscy komentatorzy geopolityczni, polityczni usiedli i czekali na to słowo Tajwan, w jakim kontekście ono się pojawi.

Można tam doczytywać między wierszami, czy tam był jakiś handel, czy nie, ale i tak wydaje mi się z tych wypowiedzi Trumpa więcej bije tego, że on tam jednak zaczyna jarzyć, co ten Tajwan daje, dlaczego on jest tak ważny.

Tam na dole, bo tu wszystkich interesuje Chiny kontra USA, co Trump powiedział itd.

A nie wiemy co dzisiaj, jutro, za tydzień powie Trump na przykład.

Donald Trump jest trochę naszym gwarantem zmienności, że raczej nie będziemy się nudzić na rynku kapitałowym, tak jak się nie nudziliśmy w pierwszej kadencji.

Ostatnie odcinki